Ставка по федеральным фондам Википедия
Комитет также может проводить дополнительные заседания и менять целевую ставку вне своего обычного расписания. Ставка по федеральным фондам (англ. federal funds rate) — процентная ставка, по которой банки США предоставляют в кредит свои избыточные резервы на короткие сроки (как правило овернайт) другим банкам[1][2]. Это вполне адекватные прогнозы, но для их реализации необходимо резкое охлаждение в ближайшее время. Если Пауэлл на пресс-конференции сумеет убедить, что не блефует с угрозами нового повышения ставки, это будет лучшей новостью для доллара.
- Investing.com — Инвестиционный банк JPMorgan Chase обеспокоен растущим разрывом между фондовым рынком и ожиданиями в отношении снижения процентной ставки ФРС, пишет Bloomberg.Рынок вырос на 30%…
- Годовая базовая инфляция в августе выросла в США больше, чем ожидалось, из-за резкого увеличения стоимости топлива, хотя ее базовый показатель замедлился до самого низкого уровня почти за 2 года.
- Комитет также может проводить дополнительные заседания и менять целевую ставку вне своего обычного расписания.
До решения по ставке участники рынка фиксировали позиции — индекс Мосбиржи опускался до минимумов с июля текущего года. Ставку либо повышают, либо понижают, либо оставляют неизменной в зависимости от повестки дня и состояния экономики США. Рыночные ожидания относительно будущих решений FOMC на основе фьючерсов на ставку по федеральным фондам широко используются в финансовых СМИ. Федеральная резервная система использует операции на открытом рынке для управления денежной массой в экономике США, чтобы эффективная ставка соответствовала целевой[3].
Подробнее о возможных сценариях развития экономики России в 2024 году читайте в отчете «Сценарии развития экономики России в 2024 году».
Ужесточение тона монетарной политики, на наш взгляд, также будет хорошей новостью для долгового рынка США. В последние недели он страдал от падения цен (роста доходностей) на долгосрочные облигации. Но повышение краткосрочных ставок взвинтит шансы замедления экономики, понизив долгосрочные ставки, то есть повысив цены на них. Investing.com — Инвестиционный банк JPMorgan Chase обеспокоен forexeuroclub обзор растущим разрывом между фондовым рынком и ожиданиями в отношении снижения процентной ставки ФРС, пишет Bloomberg.Рынок вырос на 30%… Целевая ставка по федеральным фондам (англ. federal funds target rate) определяется на заседании Федерального комитета по операциям на открытом рынке ФРС США, которые обычно проводятся восемь раз в год, приблизительно раз в семь недель.
Решение ФРС по ключевой ставке и его последствия для рынков
Доходность казначейских облигаций США также достигла 16-летнего максимума, что свидетельствует о том, что трейдеры делают ставку на то, что глава ФРС Джером Пауэлл даст понять, что центральный банк будет продолжать придерживаться стратегии «выше и дольше». Данные, опубликованные на прошлой неделе, представили несколько неоднозначную картину роста цен в крупнейшей экономике мира. Годовая базовая инфляция в августе выросла в США больше, чем ожидалось, из-за резкого увеличения стоимости топлива, хотя ее базовый показатель замедлился до самого низкого уровня почти за 2 года. Американский доллар находился в состоянии медленного, но упорного ралли вплоть до начала октября.
Решение Федеральной Резервной Системы (ФРС) по процентной ставке
Акции компании завершили торги на Nasdaq по цене $33,70 за штуку, в результате чего стоимость компании Instacart, базирующейся в Сан-Франциско, в полностью разводненном виде составила $11,2 млрд. Вскоре после начала торгов акции компании выросли на 40% до $42 за штуку. По данным инструмента мониторинга ставки ФРС от Investing.com, вероятность того, что Федеральный комитет по открытым рынкам оставит стоимость заимствований без изменений в диапазоне от 5,25% до 5,50%, составляет 98%. Прогноз средней ключевой ставки на 2024 год SberCIB Investment Research — 13,9% в базовом сценарии.
График всей доступной истории значений макроэкономического показателя “Решение Федеральной Резервной Системы (ФРС) по процентной ставке (Federal Reserve System (Fed) Interest Rate Decision)”. Более быстрое смягчение монетарной политики может также привести к росту основных фондовых индексов США. Рынок вернулся к ожиданиям того, что ставка впервые будет снижена в марте.
Решение Центробанка по ключевой ставке и прогнозы по ставке и инфляции на 2024 год
Целевое значение ставки, при котором рост реального ВВП является стабильным по отношению к долгосрочному совокупному предложению и ожидаемой инфляции, называется нейтральной ставкой по федеральным фондам[4]. Если уровень резервов опускается ниже установленной нормы, банк должен увеличить резервы, чтобы соответствовать требованиям регулятора (ФРС). Банк может занять необходимый объём у другого банка, если тот имеет избыточные резервы. Банки договариваются друг с другом о ставке по займу, среднее взвешенное ставок по всем таким операциям называется эффективной ставкой по федеральным фондам.
На этом фоне золото выросло в цене, встретив сопротивление на отметке $2050 за унцию. На 2023 год регулятор оставил прежний прогноз по инфляции (7-7,5%), но отметил, что по итогам года инфляция будет у верхней границы прогноза. Сильный тренд золота ослаб из-за укрепления доллара США; цены на металл начали демонстрировать умеренно «медвежью» динамику.Укрепление доллара, оказавшее давление на золото, было вызвано… Опубликованные во вторник данные отраслевой организации American Petroleum Institute показали, что запасы сырой нефти в США на прошлой неделе сократились более чем на 5 млн баррелей. За последние 3 квартала операционная прибыль парков превысила прибыль, полученную так называемым подразделением линейного телевидения, во многом благодаря росту числа посетителей после COVID-19.
Прогноз по ставке ФРС
Главный вопрос, на наш взгляд — сумеет ли Пауэлл убедить в серьёзности своих угроз (если они будут, конечно), так как доверие к словам председателя ФРС подпорчено слишком жёсткой риторикой в 2018 году и слишком мягкой в 2021. В первом случае он обещал повышать ставки далее, когда рынок сигнализировал, что уже трещит по швам. Обвал в акциях и турбулентность рынка межбанковского кредитования в то время заставила сменить курс.